主要インデックスファンドの信託報酬と実質コスト

実質コスト一覧 投資信託

主要インデックスファンドの信託報酬と実質コストの一覧をまとめました。以下の点のご理解の上ご覧いただけると幸いです。

信託報酬は最新の数値を税込で表示しています。

実質コストについては、最新の信託報酬と直近の決算で判明した隠れコストをもとに計算した値を表示しています。

eMAXIS Slimシリーズは純資産額の増加に伴い信託報酬が逓減する仕組みとなっているので、OO%以内と表記しています。

なぜコストが大事なのか

ネットリターン(投資家が獲得するリターン)はグロスリターン(市場が生み出すリターン)から投資に掛かるコストを引いたものになります。コストが投資家が獲得するリターンにダイレクトに影響を与えるのです。

リターンをコントロールすることは出来ませんが、コストは予め選択することが可能です。またリターンは毎年変動しますが、コストは毎年必ずほぼ一定の割合で発生します。

こういったことからファンド選択の際にはコストが重要な判断材料となります。

コスト=信託報酬ではない

投資信託の実質コストのイメージ

投資信託を保有している間に掛かるコストとして信託報酬があります。信託報酬は委託会社、受託会社、販売会社の取り分の合計なのであらかじめ決定しています。目論見書にはこの信託報酬が示されています。

しかし投資信託を保有している間にかかるコストはこれだけではありません。

信託報酬以外にも隠れコストでもいうべき更なるコストがあります。この隠れコストは売買委託手数料、有価証券取引税、その他費用などで、実際に運用を行ってみないと分からないので目論見書には書かれていません。決算の時に出される運用報告書で初めて知ることが出来ます。

投資家が実際に負担するコストはこの実質コストのほうなので、投資信託を選択する際には実質コストが重要な判断材料となります。

信託報酬と実質コスト一覧

米国株式

ファンド名ベンチマーク信託報酬実質コスト備考
eMAXIS Slim米国株式(S&P500)S&P5000.0968%以内0.1408%2020決算
SBI・バンガード・S&P500S&P5000.0938%0.11242020決算の数値を期間補正した参考値
楽天・バンガード・ファンド(全米株式)CRSP USトータル・マーケット・インデックス0.162%0.209%2020決算

これら3つのファンドを詳しく比較考察した下記のブログ記事もぜひご一読ください。

米国株式ファンド比較考察

先進国株式

ファンド名ベンチマーク信託報酬(税込)実質コスト備考
ニッセイ外国株式インデックスファンドMSCI コクサイ インデックス(配当込み、円換算ベース)0.1023%0.1623%2019.11決算
eMAXIS Slim 先進国株式インデックスMSCIコクサイ・インデックス(円換算ベース)0.1023%以内0.1743%2020決算
One-たわらノーロード 先進国株式MSCIコクサイ・インデックス(配当込、ヘッジなし・円ベース)0.10989%0.161%

全世界株式

ファンド名ベンチマーク信託報酬(税込)実質コスト備考
eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(配当込み、円換算ベース)0.1144%以内0.2044%2020決算
eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(除く日本、円換算ベース)0.1144%以内0.2084%2020決算
楽天・バンガード・ファンド(全世界株式)FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス(円換算ベース)0.212%0.261%2020決算
SBI・全世界株式インデックス・ファンドFTSEグローバル・オールキャップ・インデックス(円換算ベース)0.1102%程度0.1972%程度2019.11決算

注)SBI・全世界株式インデックス・ファンドは3種類のETFに投資するファンドであるため、その組み入れ状況により投資対象ETFに掛かる信託報酬が多少変動します。そのような理由から信託報酬、実質コストをOO%程度と表記しています。

日本株式

ファンド名ベンチマーク信託報酬実質コスト備考
eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)TOPIX0.154%0.16%2020決算
eMAXIS Slim 国内株式(日経平均)日経平均0.154%0.162%2020決算
ニッセイTOPIXインデックスファンドTOPIX0.154%0.157%2020決算
ニッセイ日経平均インデックスファンド日経平均0.154%0.157%2020決算

新興国株式

ファンド名ベンチマーク信託報酬実質コスト備考
eMAXIS Slim新興国株式MSCIエマージング・マーケット・インデックス(円換算ベース)0.187%以内0.406%2020決算2020.9.25信託報酬引き下げ
SBI・新興国株式インデックス・ファンドFTSTエマージング・インデックス(円換算ベース)0.176%0.246%2019決算
ニッセイ 新興国株式インデックスファンドMSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み円換算ベース)0.2079%0.6899%2019決算
楽天・バンガード・ファンド(新興国株式)FTSEエマージング・マーケッツ・オールキャップ(含む中国A株)・インデックス(円換算ベース)0.232%0.358%2020決算

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