主要インデックスファンドの信託報酬と実質コスト

主要インデックスファンドの信託報酬と実質コストの一覧をまとめました。以下の点のご理解の上ご覧いただけると幸いです。

信託報酬は最新の数値を税込で表示しています。

実質コストについては、最新の信託報酬と直近の決算で判明した隠れコストをもとに計算した値を表示しています。

ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍシリーズは純資産額の増加に伴い信託報酬が逓減する仕組みとなっているので、OO％以内と表記しています。

なぜコストが大事なのか

同じカテゴリーのファンドは同一のベンチマークもしくは類似のベンチマークを採用しているためグロスリターン（市場が生み出すリターン）にはほぼ違いはありません。従ってネットリターン（投資家が獲得するリターン）を左右するのはコストの違いです。コストが増えればそれだけ投資家のリターンは減ることになります。

リターンをコントロールすることは出来ませんが、コストは予め選択することが可能です。またリターンは毎年変動しますが、コストは毎年必ずほぼ一定の割合で発生します。

こういったことからファンド選択の際にはコストが重要な判断材料となります。

投資信託を保有している間に掛かるコストとして信託報酬があります。信託報酬は委託会社、受託会社、販売会社の取り分の合計なのであらかじめ決定しています。目論見書にはこの信託報酬が示されています。

しかし投資信託を保有している間にかかるコストはこれだけではありません。

信託報酬以外にも隠れコストでもいうべき更なるコストがあります。この隠れコストは売買委託手数料、有価証券取引税、その他費用（保管費用、監査費用等）で、実際に運用を行ってみないと分からないため目論見書には書かれていません。決算の時に出される運用報告書で初めて知ることが出来ます。

投資家が実際に負担するコストはこの実質コストのほうなので、投資信託を選択する際には実質コストが重要な判断材料となります。

これら3つのファンドを詳しく比較考察した下記のブログ記事もぜひご一読ください。

ファンド名	ベンチマーク	信託報酬（税込）	実質コスト	備考
ニッセイ外国株式インデックスファンド	MSCI コクサイインデックス(配当込み、円換算ベース)	0.1023%	0.1543％	2020決算
ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国株式インデックス	MSCIコクサイ・インデックス（配当込み・円換算ベース)	0.1023%以内	0.1743％以内	2020決算
Ｏｎｅ－たわらノーロード　先進国株式	MSCIコクサイ･インデックス(配当込･円換算ベース)	0.10989%	0.15289％	2020決算
ＳＢＩ・先進国株式インデックス・ファンド	FTSEディべロップド・オールキャップ・インデックス(円換算ベース)	0.1022％以内	0.1352％以内	2020決算

これらのファンドを詳しく比較考察した下記のブログも是非お読みください。

ファンド名	ベンチマーク	信託報酬（税込）	実質コスト	備考
ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(配当込み、円換算ベース)	0.1144%以内	0.2044％	2020決算
ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（除く日本）	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(除く日本、円換算ベース)	0.1144%以内	0.2084％	2020決算
楽天・バンガード・ファンド（全世界株式）	FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス(円換算ベース)	0.212%	0.261％	2020決算
ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド	FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス(円換算ベース)	0.1102%	0.1332％	2020決算

これらの4つのファンドについて詳しく比較考察した下記のブログもぜひご覧ください。

ファンド名	ベンチマーク	信託報酬	実質コスト	備考
ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド	ＴＯＰＩＸ	0.154％	0.157％	2020決算
ｉＦｒｅｅＴＯＰＩＸインデックス	ＴＯＰＩＸ	0.154％	0.162％	2020決算
ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内株式（TOPIX）	ＴＯＰＩＸ	0.154％	0.160％	2020決算
Ｓｍａｒｔ-ｉ　ＴＯＰＩＸインデックス	ＴＯＰＩＸ	0.154％	0.167％	2020決算
三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド	ＴＯＰＩＸ	0.176%	0.186％	2019決算
たわらノーロード　ＴＯＰＩＸ	ＴＯＰＩＸ	0.187％	0.190％	2020決算

ファンド名	ベンチマーク	信託報酬	実質コスト	備考
ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ新興国株式	MSCIエマージング･マーケット･インデックス(円換算ベース)	0.187%以内	0.406％	2020決算2020．9.25信託報酬引き下げ
ＳＢＩ・新興国株式インデックス・ファンド	FTSTエマージング・インデックス（円換算ベース）	0.176%	0.246%	2019決算
ニッセイ新興国株式インデックスファンド	MSCIエマージング･マーケット･インデックス(配当込み円換算ベース)	0.2079％	0.6899％	2019決算
楽天・バンガード・ファンド（新興国株式）	FTSEエマージング・マーケッツ・オールキャップ（含む中国A株）・インデックス（円換算ベース）	0.232％	0.358％	2020決算